노후 대비, 먼 미래라고 생각하기엔 생애 주기 별 자산 배분, 그리고 시간을 투자해야 유리한 게임이라는 것을 모두 알고 계실 거라고 생각됩니다. 지난 시간에는 연금 생존게임 안에서 노후 빈곤이라는 탈락 위기에 처해 있는 현재 상황에 대해 살펴보고, 생존을 위한 주의사항을 확인했습니다. 그렇다면 실제로 달콤한 은퇴를 위해서는 어떻게 준비해야 할까요? 각 연령별로 성공적인 노후를 위한 포트폴리오가 다 다르다고 하는데요, 오늘은 2030, 3040, 그리고 5060에 알맞은 연금 포트폴리오, 즉 실전 맞춤 투자 플랜에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
지난 시간에는 TDF(Target Date Fund)가 목표 은퇴 시점까지 주식과 채권 비중을 조절해 투자해주는 투자 상품이라는 것을 알아봤습니다. 하지만 직업별로 은퇴 시기나, 부양가족 등 다양한 요소에 따라 TDF 하나만으로 노후 자금을 마련하는 것은 매우 어렵습니다. 따라서, 다양한 산업군의 주식, 채권을 활용한 기초자산에 투자하는 ETF를 활용해 적극적으로 노후 자산 형성을 하는 방향을 추천드립니다. 지금부터 연금 생존게임을 성공하기 위해 담아보면 도움이 될 만한 ETF에 대해 살펴보겠습니다.
1. 연금생존게임 – 2030 포트폴리오
사회초년생이 속해 있는 2030세대에게 알맞은 ETF 상품은 어떤 것이 있는지 알아보기 전, 이들이 가지고 있는 시간의 힘에 대해 알아보겠습니다. 투자 측면에서 살펴보면, 시간이 많다는 것은 확장-후퇴-수축-회복하는 경기 사이클을 최소 은퇴 전 2-3번 경험하게 된다는 뜻입니다. 이때, 높은 성장성을 보이는 국가와 지역, 산업 주식을 위주로 투자해서 높은 수익률을 추구하는 것이 바람직합니다. 그렇다면 20-30대를 위한 연금 포트폴리오는 어떻게 꾸려야 할까요? 더욱 자세히 살펴보겠습니다.
2030 참가자들을 위한 포트폴리오는 높은 성장성을 추구하는 포트폴리오입니다. 지속적으로 ‘성장’을 창출하고 있는 국가, 지역 및 산업의 주식에 최대한으로 투자하여 높은 수익을 추구하는 것을 추천 드립니다.
먼저 약 55% 정도는 미국의 테크 기업이나 AI 전력, 반도체에 투자하는 ETF를 추천 드리는데요, 앞으로의 AI 산업 전체의 부상과 함께 수혜를 볼 것으로 기대됩니다. 또한, 미국에는 S&P500 지수가 있듯이, 인도에는 Nifty50 지수가 있죠. 차세대 글로벌 경제 강국으로 부상이 예상되는 인도를 이끄는 기업을 모은 지수에 투자하는 Kodex 인도Nifty50 ETF에 15% 정도 투자하는 것을 추천 드립니다.
마지막으로 퇴직연금 안전자산 비중인 30%는 TDF ETF를 활용하는 것을 추천 드립니다. Kodex TDF2050액티브 ETF의 경우 은퇴시점 2050년을 타겟으로 하는데요. 주식 비중을 80%로 시작해서 은퇴 시점 30년 전부터 매년 점진적으로 1.6%씩 축소하여 주식 최저 비중을 20%로 유지하고, 채권비중을 확대하는 전략을 사용합니다. 따라서 2030 세대의 경우 Kodex TDF2050액티브 ETF를 활용하여 포트폴리오 내 주식비중을 극대화할 수 있는 방향으로 추천 드립니다.
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개인의 상황에 따라 달라지겠지만, 2030 세대 내에서도 일반적으로 사회 초년생에 속하는 20대 후반, 목돈을 모으거나 굴려야 하는 30대 초반, 30대 후반 등 나이에 따라 자산이 조금씩 달라질 것으로 보입니다. 따라서, 맨 위에서 제시한 포트폴리오는 20대 후반까지는 유지하고, 30대 초반부터 조금씩 리밸런싱을 하는 방향이 적절할 것으로 보입니다. 각 투자 종목별로 오른 종목은 팔고, 내린 종목은 추가 매수하며 투자 비중을 조정하는 것을 리밸런싱이라고 하는데요, 30대 초반에는 테크주 비중을 5% 정도 줄이고, TDF의 비중을 5% 높이는 것을 검토해 보고, 35세 이후에도 한 차례 안전자산인 TDF의 비중을 조금 더 높이는 방향을 검토해보시는 것을 추천 드립니다.
20대 후반, 30대초처럼 생애 주기별로도 포트폴리오를 점검이 필요한데요, 더 짧게는 매년 혹은 상황별로 포트폴리오를 점검하는 것 또한 중요합니다. 매 분기별(3,6,9,12월 말) 포트폴리오를 검토해서 개인이 설정한 목표 비중과 5% 차이가 날 때마다 조정하거나, 특정 자산이 목표 비중과 대비해서 7% 이상 벗어날 경우에 리밸런싱을 해보세요. 또한, 20% 이상 하락하는 글로벌 증시 급락 시에도 개인 포트폴리오를 점검하고 비중을 조정해 보는 것이 적절할 것으로 보입니다.
2. 연금생존게임 – 3040 포트폴리오
30대에서 40대 사이에는 본격적으로 목돈을 모으거나 굴리며 자산을 형성하는 한편, 결혼, 주택구매, 자녀교육비 등 목돈을 사용해야 하는 나이기도 합니다. 은퇴까지 2-30년이 남아 있어 아직 투자할 수 있는 기간과 기회가 있는 반면, 다양한 분산투자를 통해 확보한 자산을 안정적으로 운용해야 합니다. 따라서, 성장과 안정의 균형을 통해 자산 증식과 위험 관리를 동시에 추구해야 하므로 20-30대의 성장주 위주의 포트폴리오, 50-60대의 안정적인 포트폴리오의 중간에 속한다고 볼 수 있습니다. 더 자세히 살펴볼까요?
위에서 살펴봤던 것처럼 30-40대의 포트폴리오는 20-30대 포트폴리오와 비슷합니다. 성장성 높은 미국 주식에 많은 비중인 40%, 그리고 신흥국의 성장에 15% 정도 투자하는 한편, 안전자산인 TDF의 비중도 30%로 비슷한 수준입니다. 20-30대와 비교해서 다른 점은 미국주식의 비중을 약 15% 정도 줄이고, 이를 배당 수익을 추구하는 미국배당주에 투자하는 것이 특징입니다. Kodex 미국배당다우존스 ETF의 경우, 배당주로 많은 사랑을 받고 있는 SCHD의 포트폴리오, 즉 배당성장주를 선별해 모아 투자하는 월배당 ETF입니다. 배당금을 통해 현금 흐름을 만들고, 재투자를 하는 등 더욱 풍성한 투자를 도울 수 있는 상품입니다. 더 자세한 내용이 궁금하시다면 상품페이지를 확인해 보세요.
연령대별 포트폴리오 리밸런싱 또한 20-30대와 비슷합니다. 40대 초반이나 45세 이후부터는 TDF 비중을 높이거나 배당주를 점진적으로 확대해서 어느 정도 성장주를 통해 확보한 자산을 안정자산에 투자하는 방향이 바람직할 것으로 보입니다. 매 분기별로, 그리고 상황 별로 포트폴리오 점검 및 리밸런싱도 잊지 말고 검토해 보세요.
3. 연금생존게임 – 5060 포트폴리오
20-40대 시기를 지나면서 약 2-30년간 성장주 중심으로 자산을 형성해 왔다면, 50-60대는 연금 납입에서 수령으로 바뀌는 시기입니다. 또한, 은퇴 후에는 자연스럽게 자산이 감소하게 되겠죠. 따라서 본격적인 위험 관리가 필요한데요, 조금 더 방어적이고 ‘잃지 않는 투자’를 목표로 포트폴리오를 구성하는 것을 추천드립니다. 실제 포트폴리오는 어떤 식으로 구성하면 좋을지 더욱 자세히 살펴보겠습니다.
먼저, 리츠 종목의 편입이 눈길을 끄는데요, 금리 인하기를 대비하여 수혜가 예상되는 대표 섹터인 리츠를 편입하여 방어적 포트폴리오를 구축하였습니다. 또한, 금리형 상품과 TDF 상품을 통해서 현금 관리와 자산 분배까지 챙길 수 있는 포트폴리오입니다.
마지막으로, 미국의 성장이 기대되는 AI 인프라나 반도체 등 특정 분야에 투자하기보다는 시장 전체를 아우르는 대표지수에 투자하는 점도 눈에 띕니다. Kodex 미국S&P500TR ETF와 Kodex 미국나스닥100TR ETF를 통해서 미국의 성장에 투자하는 한편, 다양한 분야와 종목에 분산투자로 안정성을 챙길 수 있다는 것이 특징입니다. Kodex TR ETF 시리즈는 지난 4월 총보수를 인하하기도 했는데요, 더 합리적인 비용으로 미국 대표지수에 장기투자할 수 있는 Kodex TR ETF 시리즈에 대해 자세하게 알아보고 싶다면 아래 버튼을 클릭하고 알아보세요.
50-60대 연령별 비중 조정 팁을 살펴보겠습니다. 연금 수령이 가능한 55세 기점으로 성장성을 추구하는 위험자산은 줄이고, 배당/안정자산의 비중을 확대하는 전략을 추천 드립니다. 57세 이후로는 2-3년마다 안정자산의 비중을 5%씩 늘리는 것을 고려해 보세요.
정기적인 포트폴리오 점검 전략 또한 20-40대와는 조금 다른데요, 시장 상황을 살펴보며 주식형 ETF가 15% 이상 변동이 있을 시에는 비중 축소, 증시 조정기에는 배당 ETF 비중을 확대를 검토해보면 좋을 것 같습니다. 인컴형 ETF, 즉 배당형 ETF 투자에 있어서도 금리하락기에는 리츠 ETF, 금리인상기에는 유틸리티 분야의 배당 ETF 투자 비중을 늘리는 것을 추천드립니다. 마지막으로 금리형 ETF의 경우, 금리하락기에는 듀레이션이 긴 장기물로 조정하고, 시장 변동성이 지속될 때에는 비중을 늘리는 것을 고려해 보세요.
마지막으로, 연령별로 추천드리는 포트폴리오를 한눈에 볼 수 있도록 정리해 보았습니다. 어떠셨나요? 포트폴리오에서 소개된 각 상품에 대한 자세한 내용이 궁금하시다면? 이번에 새롭게 발행된 연금투자 가이드북(연금생존게임, Kodex ETF로 생존하는 법)을 다운받으면 확인하실 수 있습니다. 연령별 포트폴리오를 따라 더욱 풍성한 노후 자금을 마련하고 싶으시다면, 아래 버튼을 클릭하고 지금 바로 확인해 보세요!
연금생존게임 핵심포인트! 개인연금·퇴직연금 활용법 – 삼성자산운용 블로그
Kodex ETF와 함께하는 연금 생존 게임에 당신을 초대합니다!
| ETF명 | Kodex 미국테크1조달러기업포커스 ETF |
| 종목코드 | 491090 |
| 위험 등급 | 2등급 (높은 위험) |
| 총보수 | 연 0.30% (운용보수 0.269%, 수탁보수 0.02%, 사무보수 0.01%, 판매보수 0.001%) |
| ETF명 | Kodex 미국AI전력핵심인프라 ETF |
| 종목코드 | 487230 |
| 위험 등급 | 2등급 (높은 위험) |
| 총보수 | 연 0.45% (집합투자 : 0.419%, AP : 0.001%, 신탁 : 0.02%, 일반사무 : 0.01%) |
| ETF명 | Kodex 미국반도체MV ETF |
| 종목코드 | 390390 |
| 위험 등급 | 2등급 (높은 위험) |
| 합성총보수 | 연 0.1767%, 2023 회계연도 기준 증권거래비용 0.06% 발생 |
| ETF명 | Kodex 인도Nifty50 ETF |
| 종목코드 | 453810 |
| 위험 등급 | 2등급 (높은 위험) |
| 합성총보수 | 연 0.2885%, 2023 회계연도 기준 증권거래비용 0.2414% 발생 |
| ETF명 | Kodex TDF2050 액티브 ETF |
| 종목코드 | 434060 |
| 위험 등급 | 3등급(다소 높은 위험) |
| 합성총보수 | 연 0.5014% 2023 회계연도 기준 증권거래비용 0.1935% 발생 |
| ETF명 | Kodex 미국S&P500TR ETF |
| 종목코드 | 379800 |
| 위험 등급 | 2등급(높은 위험) |
| 합성총보수 | 연 0.0798% 2023 회계연도 기준 증권거래비용 0.0421% 발생 |
| ETF명 | Kodex 미국나스닥100TR |
| 종목코드 | 379810 |
| 위험 등급 | 2등급(높은 위험) |
| 합성총보수 | 연 0.1053%, 2023년도 기준 증권거래비용 0.0557% 발생 |
| ETF명 | Kodex 미국배당다우존스 ETF |
| 종목코드 | 489250 |
| 위험 등급 | 2등급(높은 위험) |
| 총보수 | 연 0.0099% (운용 0.0029%, 판매 0.001%, 신탁 0.003% 사무 0.003%) |
| ETF명 | Kodex 한국부동산리츠인프라 ETF |
| 종목코드 | 476800 |
| 위험 등급 | 2등급(높은 위험) |
| 총보수 | 연 0.09% (집합투자 : 0.069%, AP: 0.001% 신탁 : 0.01%, 일반사무 : 0.01%) |
| ETF명 | Kodex TDF2030 액티브 ETF |
| 종목코드 | 433970 |
| 위험 등급 | 3등급 (다소 높은 위험) |
| 합성 총보수 | 연 0.3499%, 2023 회계연도 기준 증권거래비용 0.10% 발생 |
| ETF명 | Kodex CD금리액티브(합성) ETF |
| 종목코드 | 459580 |
| 위험 등급 | 4등급 (보통 위험) |
| 합성 총보수 | 연 0.0318%, 2023 회계연도 기준 증권거래비용 0.0117% 발생 |
