지난 6월 FOMC에서 미국 연준은 기준금리를 또 한 번 동결했습니다. 그 안을 들여다보면 성명서에는 그동안 담겨 있던 ‘금리 인하 가능성’ 문구가 빠졌고, FOMC 위원들의 금리 전망을 모은 점도표 중간값은 3.4%에서 3.8%로 꽤 큰 폭으로 상승하며 매파적인 분위기라고 평가되고 있는데요. 연내 인상 여부를 두고도 전문가들 사이에서 시각이 엇갈리고 있는 지금, 많은 개인투자자들이 S&P500에 주목하고 있는 이유를 지금부터 알아볼까요?
체크포인트 1
IRP, ISA, 퇴직연금에서는 과세이연 효과까지!
미국 주식형 ETF에 투자할 때, 매매차익과 분배금에 붙는 배당소득세(15.4%)를 고민하지 않을 수 없습니다. 하지만 IRP(개인형 퇴직연금)나 연금저축 같은 연금계좌, 혹은 ISA에서 운용하면 이야기가 달라집니다.
매도하거나 분배금을 받을 때마다 바로 세금을 떼는 게 아니라, 계좌에서 인출하는 시점까지 과세를 미루는 ‘과세이연’ 효과를 기대할 수 있거든요. 게다가 연금계좌는 나중에 연금 형태로 수령하면 3.3~5.5%의 저율 연금소득세가 적용되고, ISA는 일정 한도까지 비과세 또는 9.9% 분리과세 혜택까지 더해집니다.
당장은 크게 차이 나지 않아 보일 수 잇지만, 투자 기간이 길어질 수록 그 차이는 커져 계속 쌓일 수 있습니다. S&P500처럼 꾸준히 오래 모아가는 자산일수록, 절세 계좌와의 궁합이 특히 잘 맞는 이유입니다.
* 연금 외 수령 시 세액공제 받은 납입원금 및 수익에 대해 기타소득세(16.5%) 부과
* 과세기준 및 방법 향후 변동 가능
* [ISA] 중도해지시 또는 국세청 부적격 통보시 과세특례 세액 추징
* [IRP] 이 퇴직연금은 예금자보호법에 따라 예금보호 대상 금융상품으로 운용되는 적립금에 대하여 다른 보호상품과는 별도로 1인당 “1억원까지”(운용되는 금융상품 판매회사별 보호상품 합산) 보호됩니다.
⭐S&P500의 수익률을 한 번 더 올리는 팁!
모두 아시는 것처럼 KODEX 미국S&P500 ETF는 연 4회 배당금을 지급하는데요. 여기에 더해 과거 TR방식 운용 기간 중 유보되었던 배당금까지 지급합니다.
보다 안정적으로 분산투자 하면서, AI 인프라가 이끄는 상승 흐름에 함께하고 보다 높은 배당까지 기대할 수 있는 일석삼조의 투자인 셈입니다.
체크포인트 2
시장이 흔들릴수록 빛을 발하는 ‘분산투자’의 힘
성장률 전망은 내려가고 물가 전망은 올라가는 지금, 미국 증시가 출렁이는 건 어찌 보면 자연스러운 일입니다.
이런 변동성 장세에서 가장 위험한 건 한 곳에 몰아넣는 겁니다. 특정 종목 하나, 특정 테마 하나에 집중했다가 그 쪽이 휘청이면 충격이 고스란히 돌아오니까요.
반면 같은 돈을 500개 기업에 나눠 담고 있었다면, 그 종목의 비중은 전체의 일부일 뿐이니 충격은 훨씬 옅어지죠. 이게 바로 분산투자의 가장 기본적인 원리입니다.
S&P500은 이 원리를 적용한 대표적인 지수입니다. 미국을 대표하는 500개 기업에 투자하는 지수다 보니, IT부터 헬스케어, 금융, 산업재, 소비재까지 산업 전반에 폭넓게 걸쳐 있습니다. 한 종목이나 한 섹터가 흔들려도 전체가 받는 충격은 그만큼 분산되는 구조인 거죠.
특히 지금처럼 전문가들 사이에서조차 의견이 갈리는 국면에서는 ‘어느 한 곳을 정확히 맞히는 것’보다 ‘어느 한 곳이 흔들려도 버틸 수 있는 구조를 만드는 것’이 더 현실적인 전략일 수 있습니다. 앞이 잘 안 보이는 시기일수록, 이 ‘넓게 나눠 담는’ 효과가 든든한 버팀목이 되어주는 셈이죠.
체크포인트 3
분산 속의 숨은 힘, ‘AI 성장’이라는 글로벌 증시 모멘텀
“분산하면 안전한 건 아는데, 그러다 상승은 놓치는 거 아니야?” 라고 생각하실 수도 있습니다. 하지만, S&P500의 진짜 매력은 바로 여기서 나옵니다.
최근 증시 상승을 이끈 핵심 동력은 다름 아닌 AI 인프라 투자입니다. 아마존, 구글, 마이크로소프트, 메타, 오라클 같은 빅테크들이 데이터센터 구축에 쏟아붓는 투자(CAPEX)가 해마다 가파르게 늘고 있는데요. 지난해엔 전년 대비 70% 넘게 증가했고, 2027년에는 이들의 합산 투자 규모가 약 7,300억 달러까지 늘어날 전망입니다. 불과 2022년의 1,500억 달러 수준과 비교하면 5배 가까운 증가세입니다.
그리고 핵심은 이 투자를 주도하는 아마존, 구글, 마이크로소프트, 메타 같은 빅테크 기업들이, 바로 S&P500에서 가장 큰 비중을 차지하는 종목들이라는 점이에요. 지수 상위 기업들이 곧 AI 투자를 이끄는 주역들이기 때문에 결국 S&P500 하나만 담아도 AI 성장 흐름을 자연스럽게 함께하는 구조입니다. ‘폭넓게 분산하기’와 ‘AI 성장에 함께하기’, 이 둘 사이에서 하나를 포기할 필요가 없는 거죠.
상품정보
KODEX 미국S&P500 ETF | 합성총보수 연 0.0738% (운용 : 0.0001%, 판매 : 0.001%, 신탁 : 0.005%, 사무 : 0.0001%, 기타비용 : 0.0676%) | 위험등급 2등급 (높은 위험) | 직전회계연도 기준 증권거래비용 0.0345% 발생
