미국 대표 지수에 투자하면서도 위험을 자동으로 감지해 변동성 확대 장세에 대응하고, 여기에 월배당까지 기대할 수 있는 ETF가 있다면 얼마나 좋을까요?
이 모든 것을 추구하는 ‘Kodex 미국S&P500 변동성확대시 커버드콜 ETF’를 소개합니다.
| 📌오늘의 ETF [Kodex 미국S&P500 변동성확대시 커버드콜] ✅ 변동성 관리 기반 최적의 장기 투자 S&P500 커버드콜 ✅ 변동성 확대시 커버드콜로 옵션 프리미엄 수취 추구 ✅ 월배당 받으면서 하는 미국 대표 지수 투자 |
| 투자 포인트 1️⃣ 변동성 관리 기반 최적의 장기투자 S&P500 커버드콜
S&P500에 투자하면서 증시 변동성이 확대될 때, 리스크를 스마트하게 관리할 수 있는 방법이 있습니다.
Kodex 미국S&P500 변동성확대시 커버드콜 ETF는 평소에는 S&P500지수를 100% 추종하다가, 위험 신호가 감지되면 데일리 커버드콜 비중을 확대해 변동성 관리를 추구합니다. 변동성 확대 시그널에 따라 ‘S&P500 데일리 커버드콜 비중’이 0% 또는 100%로 자동 조절이 되는 스마트한 ETF라고 할 수 있습니다.
이러한 스마트한 전략은 투자자가 마음 편히 미국 대표 지수에 장기 투자할 수 있도록 도와주며, 장기적으로는 S&P500의 초과 성과를 추구합니다.
2025년, 잠재적인 증시 변동성을 키울 수 있는 잠재 요인들이 여전히 존재합니다. 미국의 정책적 요인 및 지정학적 리스크가 다시 부각될 가능성이 있기 때문이죠.
뿐만 아니라, S&P500는 과거 대비 높은 밸류에이션*으로 사상 최고치를 경신했습니다.
이러한 상황 속에서 장기 투자 목적으로 미국대표지수 투자를 고려하고 계신다면 스마트한 변동성 관리를 해주는 Kodex 미국S&P500 변동성확대시 커버드콜 ETF가 최적의 선택지가 될 수 있습니다.
*밸류에이션: 기업의 현재 가치를 평가하는 과정으로, 주식 투자나 M&A 시 중요 요소
| 투자 포인트 2️⃣ 변동성 확대시 커버드콜로 옵션 프리미엄 수취 추구
Kodex 미국S&P500 변동성확대시 커버드콜 ETF는 공포지수라 불리는 VIX* 지표를 활용하여 시장의 위험을 감지하는데요. 공포지수(VIX) 지표로 변동성 확대 시그널을 감지하면, 데일리 옵션을 활용해 전략적으로 옵션 프리미엄을 수취하게 됩니다.
*VIX(Volatility Index): 향후 30일간 시장 참여자들이 기대하는 S&P500지수의 변동성을 수치로 나타낸 지표이며, 수치가 높을수록 향후 변동성(주식 가격 변동 위험)이 높아질 가능성이 크다고 바라보는 참여자가 많다고 해
| 🚨 변동성 확대 시그널? 1. 시장의 공포지수가 올라가는 경우 2. 가까운 미래에 투자 심리가 더 위축될 시 |
또한 무작정 커버드콜을 실행하는 것이 아닌, 시장의 공포가 커질 때만 전략적으로 커버드콜을 수행하는데요. 평소에는 S&P500 시장 상승 흐름에 참여하고, 변동성이 확대되는 시기에는 높은 프리미엄이 쌓이기 때문에 보다 나은 성과를 기대할 수 있습니다.
| 💡S&P500 변동성과 옵션 프리미엄은 양(+)의 상관관계이므로, 변동성 확대 장세에서도 높은 프리미엄 수준으로 인한 수익 기대 가능! |
변동성 확대 장세에서 쌓인 높은 옵션 프리미엄은 자동으로 재투자되어 장기적으로 누적 효과까지 기대할 수 있습니다.
| 투자 포인트 3️⃣ 월배당 받으면서 하는 미국대표지수 투자
미국 대표지수에 투자하면서 월배당까지 추구했던 투자자분들께는 Kodex 미국S&P500 변동성확대시 커버드콜 ETF가 좋은 선택지가 될 수 있습니다.
변동성이 낮은 구간에서는 미국 S&P500에 집중하고, 변동성이 확대될 때는 커버드콜 전략을 활용해 월배당을 추구하는데요. S&P500 주식 배당(연 1~2%* 수준)에 S&P500 옵션 프리미엄을 더해 월 단위로 배당이 지급되는 구조로 안정적인 현금흐름까지 기대할 수 있습니다.
* FY2021 ~ 2024 S&P500 지수 배당수익률 4개년 평균 1.45% (출처: Bloomberg)
| 시장의 변동성을 기회로 바꾸는 ETF!
2025년에는 정치적·지정학적 불확실성이 다시 부각될 가능성이 있습니다. 이처럼 변동성이 클 수 있는 시기일수록 장기 투자에서는 철저한 리스크 관리가 더욱 중요할 때입니다.
8월 12일 상장하는 Kodex 미국S&P500 변동성확대시 커버드콜 ETF로 시장의 변동성을 기회로 바꿔보는 건 어떨까요?
※ 상장 후 상품페이지 랜딩 예정입니다.
| 🔎 커버드콜 수행조건 자세히 보기 ‘Kodex 미국S&P500 변동성확대시 커버드콜 ETF’는 ①시장의 공포지수(VIX)가 올라가고, ②가까운 미래에 투자심리가 더 위축될 것으로 예상(VIX선물 백워데이션)되는 두 가지 조건을 모두 만족할 경우, 데일리커버드콜을 수행하는 전략을 실시합니다. |
※ 상기 2가지 요건이 달성되어 시장 위험 시그널이 발생한다 하여도 이것이 시장 하락을 의미하지 않음에 유의해주시기 바랍니다.
| 🔎 수행조건에 중요한 ‘VIX지수’ 알아보기 1) VIX(Volatility Index): VIX 지수는 시카고옵션거래소(Cboe)가 산출하는 지수로서 변동성 지수라 불리며, S&P500 지수 옵션의 향후 30일간의 예상 변동성을 나타내는 지수로 S&P500지수의 내재변동성(IV)을 수치화 한 지수입니다. VIX는 다양한 콜옵션 및 풋옵션을 활용하여 측정하는 내재 변동성입니다. 투자자들이 옵션을 사고 팔때, 취하는 포지션(풋옵션 또는 콜옵션)과 선택하는 행사가격은 해당 옵션의 기초지수가 향후 30일간 어느 정도로 얼마나 빨리(변동성) 움직일 것이라고 예상하는지 반영합니다. 이에 따라, VIX는 옵션 가격에 내재된 옵션 시장의 매수자와 매도자가 예상하는 변동성을 반영하여 산출되며, 이것이 내재변동성이 뜻하는 의미입니다. 즉, 실현변동성(역사적 변동성)이 이미 지난 주식시장의 변동성을 측정하는 것이라면 VIX는 옵션가격으로 전달되는 향후 주식시장의 변동성에 대한 기대치를 측정하는 것으로 이해할 수 있습니다. 수치가 높아질수록, 향후 변동성(주식 가격 변동 위험)이 높아질 것으로 바라보는 참여자들이 많다고 해석됩니다. VIX 지수는 산출기관인 CBOE 홈페이지(VIX Index)를 참고해주시기 바랍니다. ▶️ https://www.cboe.com/tradable_products/vix/ |
| 🔎 수행조건에 중요한 ‘VIX선물 백워데이션’ 알아보기 2) VIX 선물의 백워데이션: 가까운 월물(근월물)의 가격이 먼 월물(원월물)의 가격보다 높은 상황으로, 단기변동성이 장기변동성 대비 상대적으로 높은 상황을 의미합니다. 예를 들어, 7월 만기 선물을 8월 만기 선물로 교체하려고 하는 경우 7월 만기 선물 가격이 8월 만기 선물 가격보다 높은 상황을 의미합니다. |
