시장을 이끄는 업종은 생각보다 빠르게 바뀝니다. 반도체가 끌던 자리를 방산이 이어받았다가 다시 로봇이나 AI전력설비가 주목받는 식이죠. 문제는 이 흐름을 개인이 매번 따라잡기가 쉽지 않다는 점인데요. 여기에 은퇴까지 20년, 30년이 남았다면 고민이 하나 더 생깁니다. “그 긴 시간 동안 주식과 채권 비중을 조절하며 투자를 잘 할 수 있을까?” 젊을 땐 공격적으로, 은퇴가 가까워지면 안정적으로, 머리로는 알지만 매년 실행하기는 어렵거든요.
2026년 8월 25일 상장하는 KODEX 코리아TDF2065 액티브 적격 ETF로 이 두 가지 고민을 어떻게 풀어볼 수 있을지 알아보겠습니다.
🔍 잠깐! 시작하기 전, 30초만에 이해하는 TDF!
TDF는 Target Date Fund, 즉 목표 시점(은퇴)에 맞춰 주식과 채권 비중을 알아서 조절해주는 상품입니다. 상품명을 보면 그 내용을 알 수 있는데요.
KODEX 코리아 TDF2065 액티브 적격 ETF를 예로 들면,
코리아 : 국내 자산(주식+채권)에 투자
2065 : 은퇴 시기를 2065년쯤으로 보는 분들 기준
액티브 : 비교지수를 따라가는 데 그치지 않고 초과성과 추구
숫자를 고르는 법은 간단합니다. 본인이 태어난 연도 + 60(은퇴 나이)을 더하면 됩니다. 만약 2005년생이 60살에 은퇴를 목표로 한다고 하면 2065가 적합합니다. 은퇴시기를 미루고 싶다면 그보다 더 늦은 연도를, 은퇴시기를 당기고 싶다면 더 빠른 연도를 선택하면 되죠.
| 📌KODEX 코리아 TDF2065 액티브 적격 ETF 1️⃣퇴직연금 100%까지 담을 수 있는 ‘적격’ TDF 2️⃣국내 자산 중심으로 투자하는 최초의 TDF ETF 3️⃣ 시장을 주도하는 섹터/테마에 액티브하게! |
투자포인트 1️⃣ 퇴직연금 100%까지 담을 수 있는 ‘적격TDF’
퇴직연금(DC/IRP)에는 위험자산을 70%까지만 담을 수 있다는 규칙이 있는데요. KODEX 코리아TDF2065액티브 적격ETF는 이 한도에서 예외입니다. 퇴직연금 계좌를 이 ETF 하나로도 100% 채울 수 있는 셈인데요.
*[DC/IRP] 이 퇴직연금은 예금자보호법에 따라 예금보호 대상 금융상품으로 운용되는 적립금에 대하여 다른 보호상품과는 별도로 1인당 1억원까지(운용되는 금융상품 판매회사별 보호상품 합산) 보호됩니다. * 연금 외 수령시 세액공제 받은 납입원금 및 수익에 대해 기타소득세(16.5%) 부과 * 과세 기준 및 방법 향후 변동 가능
핵심은 ‘알아서 조절’한다는 것입니다. 간단히 말하면 한 사람의 경제 활동 시기를 세 구간으로 나눠 자동으로 투자 비중을 조절하는 것이라고 생각하면 쉽습니다.
생애 주기에 맞춰 자동 리밸런싱
① 모을 때 (은퇴 40년 전 ~ 20년 전) : 주식 비중을 80%에서 시작해 매년 0.3%씩 채권으로 전환
② 줄일 때 (은퇴 19년 전 ~ 은퇴 시점) : 매년 2.0%씩 채권으로 전환하며 안정성을 확보
③ 꺼내 쓸 때 (은퇴 이후) : 매년 0.5%씩 전환하되, 주식 최저 20%는 유지
투자포인트 2️⃣
국내 자산 중심으로 투자하는 최초의 TDF ETF
기존 KODEX TDF 시리즈에는 전 세계 주식에 투자하는 방식이 많았는데요, 8월 25일 새롭게 상장하는 KODEX 코리아TDF2065액티브 적격 ETF는 국내 주식을 중심에 뒀습니다. 국내 상장 ETF 중 국내 주식·국내 채권 등을 편입하는 최초*의 TDF ETF거든요. (*국내 상장 ETF 중 국내 주식, 국내 채권을 편입하는 최초의 TDF ETF(출처 : 한국거래소, 2026.07 기준)
국내 주식 비중을 80% 수준까지 끌어올린 이유는 분명합니다. 한국 증시의 장기 상승 흐름에 적극적으로 참여할 기회를 포착하기 위해서 인데요. 코스피·코스피200 같은 대표지수부터 반도체, AI전력 같은 주도 테마까지 폭넓게 담습니다.
단 하나의 ETF로 전 세계 주식을 담는 KODEX의 글로벌 TDF 액티브 시리즈!
KODEX 코리아TDF2065액티브 적격 ETF는 국내 상장 ETF 중 국내 주식·국내 채권 등을 편입하는 최초의 TDF ETF입니다.
투자포인트 3️⃣
시장을 주도하는 섹터/테마에 액티브하게!
KODEX 코리아TDF2065액티브 적격 ETF는Core-Satellite전략을 추구합니다. 절반은 시장 전체를 따라가고, 나머지 절반으로 그때그때 시장을 주도하는 섹터와 테마를 담는 구조인거죠. 앞서 말한 “주도주는 계속 바뀐다”는 고민 포인트를 종목을 갈아타는 대신 구조적으로 풀어내는 접근인 셈입니다.
코스피 / 코스피200과 같은 시장 대표지수를 추종하되, 자동차 / 반도체 / 헬스케어 같은 섹터주식을 함께 담고, 2차전지 / 방산 / 화장품 등의 테마주식까지 유망한 전략 종목을 편입해서 추가적인 수익을 추구하는 구조인거죠.
– 코어 주식 40% : 코스피, 코스피200, 코스피200가치저변동 ETF 등
– 섹터 주식 20% : 자동차, 반도체, 헬스케어, 은행, 에너지화학, 철강, 건설, 증권, 경기소비재 ETF 등
– 테마 주식 20% : K-반도체, 2차전지, 신재생에너지, K방산, 화장품, 조선, 로봇, AI전력핵심설비, 금 ETF 등
– 안정자산 20% : 국채 및 우량 크레딧 채권 ETF 등
그럼, 위의 내용을 다시 한번 정리할 겸, TDF에 대해 자주 묻는 질문을 알아볼까요?
자주 묻는 질문 3가지로, TDF 한번 더 이해하기!
Q1. 퇴직연금 계좌에서만 투자할 수 있나요?
아니요, 일반 계좌에서도 투자할 수 있습니다. 다만 절세 혜택과 퇴직연금 내 위험자산 비중, 장기투자라는 성격을 함께 고려하면 퇴직연금 계좌에서 투자하는 것을 추천합니다.
Q2. 제 나이엔 몇 년짜리를 골라야 하나요?
일반적으로는 60세 은퇴를 가정해서 ‘태어난 해 + 60’과 가까운 숫자의 TDF를 선택하는 것을 추천합니다. 다만, 은퇴 시점은 개인마다 다르기 때문에 본인이 생각하는 은퇴 시기를 기준으로 조정해 보시는 게 좋습니다.
Q3. 일반 펀드와 뭐가 다른가요?
가장 큰 특징은 자산 비중을 ‘알아서’ 조절해준다는 점입니다. 바쁜 일상에서 시장 상황과 은퇴 시기에 맞춰 매번 포트폴리오 비중을 계속 손보기란 쉽지 않으니까요.
은퇴가 아직 멀게 느껴질 수도 있지만 그 사이 시장에서는 여러 번 주인공이 바뀌게 되겠죠. 그때마다 직접 판단하는 대신에 구조에 맡기는 방법으로 투자하는 전략이 있다는 것, 그리고 KODEX 코리아TDF2065액티브 적격 ETF를 함께 기억해 두시면 좋겠습니다.
상품정보
| 상품명 | KODEX 코리아TDF2065액티브 적격 ETF |
| 종목코드 | 0231Z0 |
| 비교지수 | FnGuide Korea TDF 2065 Index |
| 총보수 | – 최초설정일 ~ 2040.12.31 : 총보수 연 0.27% (집합투자 : 0.239%, AP : 0.001%, 신탁 : 0.02%, 일반사무 : 0.01%) – 2041.01.01 ~ 2050.12.31 : 총보수 연 0.22% (집합투자 : 0.189%, AP : 0.001%, 신탁 : 0.02%, 일반사무 : 0.01%) – 2051.01.01 ~ 투자신탁해지일 : 총보수 연 0.17% (집합투자 : 0.139%, AP : 0.001%, 신탁 : 0.02%, 일반사무 : 0.01%) |
| 상장일 | 2026년 8월 25일 |
| 위험등급 | 3등급 (다소 높은 위험) |
*상장 후 랜딩 링크 삽입 예정입니다.
